Korrelation vs. Kointegration Korrelation und Kointegration sind zwei Regressions-basierte Konzepte, die häufig von der Handelsgemeinschaft missbraucht werden. Komplex in ihrer Formulierung sind beide miteinander verknüpft und werden verwendet, um die Beziehungen zwischen zwei oder mehr Produkten (dh Rohstoffe, Forex, Aktienkurse) über einen bestimmten Zeitraum zu berechnen. Korrelation Ein Wert von 1 (positive Korrelation) oder -1 (negative Korrelation) wird auf der Grundlage der wie effizient die beiden Preise aufeinander reagieren zugeordnet. Korrelation identifiziert Paare, die sich entweder in Tandem oder entgegengesetzte Richtungen bewegen. Ein gutes Beispiel für eine langfristige Korrelationskopplung ist die der EURUSD und der USDCHF Kreuze, die in einer ähnlichen Richtung handeln. Auf der anderen Seite der Münze handeln der EURGBP und der AUDNZD in entgegengesetzte Richtungen. Sie zeigen eine negative Korrelation von -0,81. Obwohl diese Zahl anzeigt, dass sich die Kreuze gegeneinander bewegen, besteht ein gewisses Maß an Unsicherheit über die langfristige Nachhaltigkeit dieses negativen Ergebnisses. Professionelle Händler setzen häufig den Einstieg Benchmark für Paare über oder unter 0,9 oder -0,9. Korrelation hat einen erheblichen Nachteil, der die Rentabilität stark beeinflussen kann. Obwohl zwei Paare korreliert werden können, sind sie immer noch nicht im Einklang, was zu einer leichten Drift in den Preisen führen kann. Im Falle des EURGBP und des AUDNZD ist es ein Drift -0.19. Lesen Sie die Post auf Forex-Korrelation für weitere Details über das Thema. Bildkredit: Vassia Atanassova Die linke Box zeigt eine starke Korrelation. Die Mitte zeigt eine schwache Korrelation. Die rechts zeigt ein Bild ohne Korrelation. Cointegration Cointegration analysiert die Preisbewegungen und identifiziert den Grad, in dem zwei Werte für einen bestimmten Zeitraum auf denselben Durchschnitts - oder Durchschnittspreis empfindlich sind. Es sagt nichts über die Richtung, die die Paare bewegen werden. Die Kointegration misst nur, ob der Abstand zwischen ihnen im Laufe der Zeit stabil bleibt oder nicht. Wenn wir z. B. Gold und Silber betrachten, können wir feststellen, dass sie einen gemeinsamen Durchschnittswert verfolgen. Sie können von Tag zu Tag in entgegengesetzte Richtungen handeln. An einem unbekannten Punkt in der Zukunft, sollten sie zurück zu diesem Durchschnitt zurückkehren und daher sind sie kointegriert. Hedge-Fonds verwenden diese Formel üblicherweise, um statistische Arbitrage-Modelle zu programmieren, um Paare zu handeln. Ein weiterer wichtiger Faktor im Auge zu behalten ist die Rückblickzeit der Mittel - und Standardabweichung. Im Wesentlichen, wenn Sie den Blick zurück Wert 700 machen, dann wird der Regressionskanal berechnen, was der durchschnittliche Preis über 700 Perioden ist. Dies kann zu ineffizient sein und die Empfindlichkeit gegenüber Veränderungen der Marktdynamik einschränken. Auf der anderen Seite, wenn Sie einen kurzen Blick zurück Zeitraum, dann wird es eine whipsaw Wirkung und wird viel zu empfindlich. Es ist wichtig, einen ausgewogenen Blick zurück im Bereich von 200-350 zu bekommen. Gold Silber Beispiel Oberer Teil: Standardabweichung und Lineare Regression Mittlerer Schnitt: Relative Performance Gold (dunkelblau) und Silber (hell türkisblau) Unterteil: Gold Tägliches Diagramm und Zeitlinie Das obige Diagramm zeigt die Gesamtkorrelation von Gold und Silber und der Grad, zu dem Ausbrüche zu Handelsmöglichkeiten führen könnten. Ich habe eine Reihe von verschiedenen Kointegrationsszenarien umkreist und diese auf den zweiten Abschnitt mit P1, P2, P3 und P4 Etiketten referenziert. Silver Spike 8211 März Eine signifikante Spike in der Preis von Silver im März schickte die lineare Regression Wert unterhalb der unteren Standard-Abweichung Kanal von -2,0. Um die erhebliche Preisdiskrepanz zu nutzen, hätte der Trader den Kurzschluss von Silber gesehen und das lange Gold gegangen. Leistung weise, das hätte zu einem Gesamtgewinn geführt, da Silber stark schwächte und im Mai unter Gold ging. Silber Oversold Juli Der Silberpreis schwankt weiter auf einem relativen Niveau zu Gold. Im Juni und Juli geht der Regressionswert über den obersten Standardabweichungskanal, was darauf hinweist, dass Silber überverkauft ist und der Preis wieder auf seinen Mittelwert zurückkehren muss. Der Händler beschließt, eine lange Position in Silber und kurzem Gold zu öffnen. Als Prognose kehrt es zu seinem Mittel zurück und die Lücke zwischen beiden Spotpreisen schließt schnell. Silver Overshoots Dezember Wieder einmal überschreitet der Silberpreis Gold. Das macht eine lange Gold-, kurze Silber-Gelegenheit. Auf einer Performance-Ebene würde der Trader von der Ausbreitung profitieren und von der Position profitieren. Silver Selloff April Durchdringt der zweite Standardabweichungskanal, der Goldpreis stabilisiert sich, während Silber stark schwächt. Das hat nun dem Händler eine lange silberne, kurze Goldchance gegeben. Hinterlasse eine Antwort Abbrechen replyCointegration-Pairs-Trading Disclaimer - Forex, Futures, Aktien und Optionen Handel ist nicht für alle geeignet. Es besteht ein erhebliches Verlustrisiko im Zusammenhang mit dem Handel dieser Märkte. Verluste können und werden auftreten. Es wurde kein System oder eine Methodik entwickelt, die Gewinne garantieren oder Freiheitsverluste gewährleisten kann. Es wird keine Vertretung oder Implikation gemacht, dass die Nutzung der auf dieser Website enthaltenen Informationen Gewinne generiert oder die Verlustfreiheit gewährleistet. 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